0568

Título
UTILIZAÇÃO DE MODELOS DE REGRESSÃO POLINOMIAL PARA PREVER O MELHOR PERÍODO PARA COMPRA E VENDA DE AÇÕES

Aluno: Mauricio Mattos - PET - Curso de Engenharia de Produção (MT) - Orientador: Silvia Emiko Shimakura - Departamento de Estatística - Área de conhecimento: 60302011 - Palavras-chave: regressão polinomial; médias móveis; bolsa de valores.

A análise gráfica do comportamento dos valores de fechamento de ações na bolsa de valores tornou-se um dos principais parâmetros de diversos acionistas para decidirem em quais momentos as compras e vendas de ações são mais vantajosas. Ao aplicar uma média móvel em uma série temporal composta por valores de ações, pode-se ter um alisamento dos ruídos da série, tornando-se mais fácil a observação da tendência dos preços. A média móvel, como o nome sugere, é composta por uma média que se move durante a série, sendo calculada pela média dos "n" períodos que antecedem o período atual, sendo "n" um número natural definido pelo usuário. Os tipos mais utilizados de médias móveis são a média móvel simples (MMS) e a média móvel exponencial (MME). A MMS é dada pela média aritmética simples dos "n" períodos anteriores, enquanto a MME é uma média que atribui peso maior aos períodos mais recentes, e, menor aos períodos mais distantes, através de uma constante de suavização. A análise de momentos mais oportunos para a compra e venda de ações é dada pela aplicação de duas médias móveis na série composta pelo valor de fechamento das ações. Essas médias móveis podem ser uma MME e uma MMS ou então duas médias do mesmo modelo, porém com períodos diferentes. Os pontos em que as duas médias se cruzam é o ponto ideal para compra de ações (caso a média de menor período cruze a média de maior período de baixo pra cima) ou para a venda de ações (caso a média de menor período cruze a média de maior período de cima pra baixo). O objetivo dessa pesquisa é prever, através do uso de regressão polinomial, em qual momento futuro as médias se cruzarão, ou seja, prever qual o melhor período futuro para comprar ou vender uma ação, além de buscar qual o melhor grau do polinômio a ser definido que resulta em um melhor resultado para o acionista.