ANÁLISE DE INCERTEZAS E RISCOS NA MODELAGEM FINANCEIRA DE PROJETOS
Aluno de Iniciação Científica: Isabella Giovanetti Barreto (Pesquisa voluntária)
Curso: Engenharia Química
Orientador: Marcelo Kaminski Lenzi
Co-Orientador: Andrea Ryba
Departamento: Engenharia Química
Setor: Tecnologia
Palavras-chave: financeiro , planilha , análise de risco
Área de Conhecimento: 30600006 - ENGENHARIA QUÍMICA
O estudo e a aplicação de fluxos de caixa são de grande importância para a tomada de decisões de forma mais direcionada, além de proporcionar um melhor controle dos recursos financeiros a serem utilizados nos mais diversos investimentos. Os benefícios de uma escolha bem embasada são relevantes mesmo a nível doméstico, quando é tratada, por exemplo, da compra de um simples eletrodoméstico e se tornam ainda mais aparentes quando passamos para a escala industrial, onde a aplicação dos conhecimentos certos para investir na melhor opção é indispensável. O domínio de conceitos de matemática financeira e da análise de projetos de investimentos é de grande importância para o planejamento e organização do orçamento, previsão de gastos e economia de recursos. Um estudo adequado dos riscos, juntamente com o fluxo de caixa, de um determinado investimento pode nos dar previsões satisfatórias quanto aos lucros, ao período de amortização, à taxa interna de retorno, e ainda nos dizer se é válido ou não realizá-lo, baseando-se numa taxa mínima de atratividade. Não se deve, entretanto, deixar de lado os possíveis erros e incertezas, mesmo que aleatórias, que uma previsão engloba. Flutuações de mercado ou crises inesperadas devem fazer parte da pauta do investidor, independente da situação. O presente trabalho teve como principal objetivo o desenvolvimento de planilhas eletrônicas voltadas para a análise de riscos e incertezas de um investimento qualquer. As análises conduzidas utilizando-se dados da literatura, como por exemplo, as incertezas de lucros/prejuízos, bem como horizonte dos fluxos de caixa. A análise foi feita com base em teste de hipóteses no qual os lucros apresentam-se segundo uma distribuição normal. Desta maneira, foram obtidas planilhas que, além de facilitarem a análise e resolução de exemplos específicos, possuem caráter genérico, podendo ser aplicadas, de forma didática, para um investimento qualquer que se deseje analisar.